金沙江创业投资基金(沙钢)

2019年06月30日

基金办理人:长江证券（上海）财物办理有限公司

基金保管人:浙商银行股份有限公司

送出日期:2019年08月27日

§1重要提示

基金办理人的董事会、董事保证本陈说所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并对其内容的实在性、精确性和完好性承当单个及连带的法律责任。本半年度陈说由董事长签发。

基金保管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规则，于2019年8月21日复核了本陈说中的财政目标、净值体现、赢利分配状况、财政管帐陈说、出资组合陈说等内容，保证复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

基金办理人许诺以诚实信用、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物，但不保证基金必定盈余。

基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险，出资者在作出出资决议计划前应仔细阅览本基金的招募阐明书及其更新。

本陈说中财政材料未经审计。

本半年度陈说摘要摘自半年度陈说正文，出资者欲了解详细内容，应阅览半年度陈说正文。

本陈说期自2019年01月01日起至2019年06月30日止。

§2基金简介

2.1基金基本状况

2.2基金产品阐明

2.3基金办理人和基金保管人

2.4信息发表办法

§3首要财政目标和基金净值体现

3.1首要管帐数据和财政目标

金额单位：人民币元

注：（1）本期已完成收益指基金本期利息收入、出资收益、其他收入（不含公允价值变化收益）扣除相关费用后的余额，本期赢利为本期已完成收益加上本期公允价值变化收益；（2）期末可供分配赢利选用期末财物负债表中未分配赢利与未分配赢利中已完成部分的孰低数；（3）上述基金成绩目标不包含持有人认购或生意基金的各项费用，计入费用后出资人的实践收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值体现

3.2.1基金比例净值增加率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

注：本基金的成绩比较基准为我国债券归纳财富指数收益率。

3.2.2自基金合同收效以来基金比例累计净值增加率变化及其与同期成绩比较基准收益率变化的比较

§4办理人陈说

4.1基金办理人及基金司理状况

4.1.1基金办理人及其办理基金的经历

长江证券（上海）财物办理有限公司于2014年9月16日正式建立，是长江证券股份有限公司旗下专门从事证券财物办理、揭露征集证券出资基金办理事务的全资子公司。注册地上海，注册本钱10亿元人民币。

公司秉承“专业至臻，寻求杰出”的理念，致力于为广阔出资者发明安稳而丰盛的报答。公司以“客户导向、研讨驱动、技能抢先、内控先行”为事务展开战略，全方位参加客户财物装备和财物增值全过程，经过深度发掘客户的投融资需求，紧跟商场立异脚步，以满意客户差异化需求。在严厉操控危险的前提下，挑选优质出资种类，丰厚立异产品架构，为客户供给多元化财物装备计划。

到本陈说期末，本基金办理人办理的基金有长江收益增强债券型证券出资基金、长江乐享货币商场基金、长江优享货币商场基金、长江乐丰纯债定时敞开债券型建议式证券出资基金、长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金、长江乐越定时敞开债券型建议式证券出资基金、长江会聚量化多因子灵敏装备混合型建议式证券出资基金、长江乐鑫纯债定时敞开债券型建议式证券出资基金、长江可转债债券型证券出资基金和长江量化匠心甄选股票型证券出资基金。

4.1.2基金司理（或基金司理小组）及基金司理助理简介

注：（1）此处的任职日期、离任日期均指公司做出抉择之日，若该基金司理自基金合同收效日起即任职，则任职日期为基金合同收效日；

（2）证券从业的意义遵照职业协会《证券从业人员资历办理办法》的相关规则。

4.2办理人对陈说期内本基金运作遵规守信状况的阐明

本陈说期内，本基金办理人严厉遵守《证券法》、《证券出资基金法》、《基金办理公司公正生意准则辅导定见》等有关法律法规的规则，严厉遵守基金合同和招募阐明书约好，本着诚实信用、勤勉尽责、最大极限保护出资人合法权益等准则办理和运用基金财物，在操控危险的根底上为持有人追求最大利益。本陈说期内，本基金运作合法合规，未发生危害基金比例持有人利益的行为，未发生内情生意、操作商场和不妥相关生意及其他违规行为，信息发表及时、精确、完好，本基金与本基金办理人所办理的其他基金财物、出资组合与公司财物之间严厉分隔、公正对待，基金办理小组坚持独立运作，并经过科学决议计划、规范运作、精心办理和健全内控系统，有用保证出资人的合法权益。

4.3办理人对陈说期内公正生意状况的专项阐明

4.3.1公正生意准则的实行状况

本陈说期内，本基金办理人严厉遵守《证券出资基金办理公司公正生意准则辅导定见》的相关规则，经过严厉的内部危险操控准则和流程，对各环节的出资危险和办理危险进行有用操控，保证公正对待所办理的一切基金和出资组合，实在防备利益输送行为。

（一）本基金办理人所办理的基金或组合间同向生意价差剖析

根据证监会公正生意辅导定见，咱们核算了公司旗下基金、组合同日同向生意纪录配对。经过对这些配对的生意价差剖析，咱们发现有用配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值经过95%置信度下等于0的t查验。

（二）扩展时刻窗口下的价差剖析

本基金办理人选取T=3和T=5作为扩展时刻窗口，将基金或组合生意状况别离在这两个时刻窗口内作均匀，并以此为根据，进行基金或组合间在扩展时刻窗口中的同向生意价差剖析。关于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模仿溢价金额剖析

关于不能经过溢价率均值为零的t查验的基金组合配对、关于在时刻窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金司理对价差作出了解说，根据基金司了解说公司旗下基金或组合间没有或许导致不公正生意和利益输送的行为。

本陈说期内，未呈现违背公正生意准则的状况，公司旗下各基金不存在因非公正生意等导致的利益输送行为，公正生意准则的全体实行状况杰出。

4.3.2反常生意行为的专项阐明

本陈说期内，本基金与本基金办理人所办理的其他出资组合未发生大额同日反向生意。本陈说期内，未发现本基金有或许导致不公正生意和利益输送的反常生意。

4.4办理人对陈说期内基金的出资战略和成绩体现的阐明

4.4.1陈说期内基金出资战略和运作剖析

2019年上半年，债券收益率先下后上，10年国债收益率从年头3.1%方位上行至4月的3.4%，随后走势平稳，半年底收于3.25%。方针面上，两会陈说给出的总基调是稳经济、稳作业、新动能，积极支撑实体经济展开，财政方针方面减税降费力度较大，一季度增值税调整计划落地超越了商场预期；货币方针方面与2018年全体宽松略有不同，年头央行货币方针实行陈说中未提"中性"二字而是合理宽余，在"不搞洪流漫灌"的前提下坚持商场流动性处于较为宽松的环境中，但央行4月驳斥谣言后续的降准并在揭露商场持续零投进，及在重要会议上表态货币方针不搞"洪流漫灌"，紧接着MLF未足额续作持续给商场带来了货币方针的收紧预期。但5月央行再次定向降准，6月发生了流动性断层：一面中小银行以及围绕在中小银行周围的中小非银组织遭受了流动性的冲击，一面以大型商业银行为主的大型金融组织流动性众多。

官方PMI指数3月体现亮眼重回荣枯线以上，但5月后再次低于荣枯线，显着低于商场预期，显现现在经济下行压力仍旧存在。外部环境上，中美生意争端平缓，全球经济增加放缓，美联储方针呈现拐点，降息预期大增，各国货币方针边沿转松，转向鸽派。

陈说期内，本基金稍微提升了组合杠杆水平，装备上持续以利率债为主，大幅增加了利率债的占比，并恰当降低了组合久期。

4.4.2陈说期内基金的成绩体现

到陈说期末，本基金比例净值为1.0260元，本陈说期内，本基金比例净值增加率为1.82%，同期成绩比较基准收益率为1.82%。

4.5办理人对微观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

2019年二季度GDP增速6.2%，上半年均匀增速6.3%，第三产业增速高于榜首、第二产业；上半年CPI先抑后扬，现维持在2.5%邻近，通胀压力整体可控；货币方针稳中偏松，商场利率中枢处于较低方位。外部环境方面，中美生意冲突短期内未到达广泛共同，进出口仍面对约束，美联储敞开降息周期，对经济周期发生较大影响。

中央政治局会议重提"六稳"、对经济下行危险愈加注重，"防危险"仍是下半年作业之一，会议要求掌握好危险处置节奏和力度；并提出财政方针重在履行，货币方针坚持平稳，及扩展内需方针和变革相结合，房地产方针持续坚持"房住不炒"定位。央行鄙人半年作业会议中要求坚持施行稳健的货币方针，坚持松紧适度，及时预调微调；加速疏通货币方针向实体经济的传导机制。

展望下半年微观经济状况，经济下行压力及外部环境的不确认性并存。中美生意谈判在冲突中前行，对进出口的影响有待进一步查询。在通胀压力整体可控、全球首要经济体降息的布景下，国内货币方针仍有进一步宽松的空间；经济变革方针持续推出，国内经济结构不断改进，内需进一步扩展，为防备经济下行压力供给方针支撑；变革立异是坚持经济增加的底子动力，科创板的推出为立异供给了长时刻的本钱支撑。因而，未来半年国内经济料将仍维持在中枢6.3%的方位，在经济变革方针持续推出的布景下，结构调整、科技立异成为国内经济的首要增加动力，咱们对经济的长时刻健康展开持乐观态度。

下半年，权益商场估量将以震动缓慢上升趋势为主，商场重视热门持续在消费、金融、科技股等板块。

4.6办理人对陈说期内基金估值程序等事项的阐明

根据我国证券监督办理委员会《关于进一步规范证券出资基金估值事务的辅导定见》和我国证券业协会基金估值作业小组《关于停牌股票估值的参阅办法》等法律法规的有关规则，本基金办理人建立估值委员会并拟定估值委员会准则。

估值委员会由首席危险官、运营部总司理、固定收益研讨部总司理、权益研讨部总司理及公司相关事务部分作业人员组成。估值委员会成员均具有管帐核算经历、职业剖析经历、金融东西使用等丰厚的证券出资基金职业从业经历和专业才干，且之间不存在任何严重利益冲突。基金司理假如以为某证券有更能精确反响其公允价值的估值办法，能够向估值委员会请求对其进行专项评价。新的证券价格需经估值委员会和保管行赞同后才干选用，不然不改动用来进行证券估值的初始价格。

估值委员会责任：根据相关估值准则研讨相关估值方针和估值模型，拟定公司的估值方针、估值办法和估值程序，保证公司各基金产品净值核算的公允性，以保护广阔出资者的利益。

4.7办理人对陈说期内基金赢利分配状况的阐明

根据《揭露征集证券出资基金运作办理办法》及《长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金基金合同》规则，本基金本陈说期以2019年6月12日为收益分配基准日进行2019年度榜初次分红，每10份基金比例分配盈利人民币0.30元。

4.8陈说期内办理人对本基金持有人数或基金财物净值预警景象的阐明

本基金为建议式基金，基金合同收效日为2017年11月24日，到本陈说期末收效未满三年，暂不适用《揭露征集证券出资基金运作办理办法》第四十一条榜首款的规则。

§5保管人陈说

5.1陈说期内本基金保管人遵规守信状况声明

本陈说期内，本基金保管人在对长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金的保管过程中，严厉遵守《证券出资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规则，不存在危害基金比例持有人利益的行为，彻底尽职尽责地实行了基金保管人应尽的责任。

5.2保管人对陈说期内本基金出资运作遵规守信、净值核算、赢利分配等状况的阐明

本陈说期内，长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金的办理人--长江证券（上海）财物办理有限公司在长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金的出资运作、基金财物净值核算、基金费用开支等问题上，不存在危害基金比例持有人利益的行为，在各重要方面的运作严厉依照基金合同的规则进行。本陈说期内，本基金施行赢利分配的金额为179,714,709.08元。

5.3保管人对本半年度陈说中财政信息等内容的实在、精确和完好发表定见

本保管人依法对长江证券（上海）财物办理有限公司编制和发表的长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金2019年半年度陈说中财政目标、净值体现、赢利分配状况、财政管帐陈说、出资组合陈说等内容进行了复核，以上内容实在、精确和完好。

§6半年度财政管帐陈说(未经审计)

6.1财物负债表

管帐主体：长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金

陈说截止日：2019年06月30日

单位：人民币元

注：陈说截止日2019年6月30日，基金比例净值1.0260元，基金比例总额5,990,490,302.68份。

6.2赢利表

管帐主体：长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金

本陈说期：2019年01月01日至2019年06月30日

单位：人民币元

6.3一切者权益（基金净值）变化表

报表附注为财政报表的组成部分。

本陈说6.1至6.4财政报表由下列担任人签署:

6.4报表附注

6.4.1基金基本状况

长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金(以下简称"本基金")经我国证券监督办理委员会(以下简称"我国证监会")证监答应[2017]1465号文《关于准予长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金注册的批复》准予注册，由长江证券（上海）财物办理有限公司依照《中华人民共和国证券出资基金法》和《长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金基金合同》担任揭露征集。本基金为契约型敞开式，以定时敞开办法运作，即采纳在关闭期内关闭运作、关闭期与关闭期之间定时敞开的运作办法。本基金以三个月为一个关闭期，在关闭期内，本基金不接受基金比例的申购和换回。本基金的关闭期为自基金合同收效日（包含基金合同收效日）或每个敞开期完毕之日次日起（包含该日）至三个月后的对日的前一日止。如该对日不存在，则对日调整至该对应月度的终究一个作业日；如该对日为非作业日，则顺延至下一作业日。敞开期为本基金敞开申购、换回等事务的期间。本基金自每个关闭期完毕之日的下一个作业日起进入敞开期。本基金的每个敞开期不少于5个作业日、不超越20个作业日，敞开期的详细时刻以基金办理人到时公告为准，且基金办理人最迟应于敞开期开端的2日前进行公告。

基金存续期限为不定时，初次建立征集资金为5,010,003,000.00元，认购资金在征集期间发生的利息0.00元，算计为5,010,003,000.00元，依照每份基金比例面值人民币1.00元核算，折合基金比例为5,010,003,000.00份，业经中审众环管帐师事务所（特别一般合伙）众环验字(2017)010150号验资陈说予以验证。经向我国证监会存案，《长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金基金合同》于2017年11月24日正式收效。本基金的基金办理人为长江证券（上海）财物办理有限公司，基金保管人为浙商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券出资基金法》和《长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金基金合同》的有关规则，本基金的出资规模为具有杰出流动性的金融东西，包含国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可转化债券（含别离生意可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期收据、财物支撑证券、债券回购、央行收据、同业存单、银行存款（包含协议存款、定时存款以及其他银行存款）、货币商场东西以及法律法规或我国证监会答应基金出资的其他金融东西（但须契合我国证监会相关规则）。

本基金不直接出资股票、权证，但可持有因可转化债券转股所构成的股票、因持有该股票所派发的权证和因出资别离生意可转债所构成的权证。因上述原因持有的股票和权证，本基金将在其可生意之日起10个作业日内卖出。如法律法规或监管组织今后答应基金出资其他种类，基金办理人在实行恰当程序后，能够将其归入出资规模。基金的出资组合比例为：本基金出资于债券的比例不低于基金财物的80%；但在每个敞开期的前10个作业日和后10个作业日以及敞开期间不受前述出资组合比例的约束。本基金在关闭期内持有现金或许到期日在一年以内的政府债券占财物净值的比例不受约束，但在敞开期本基金持有现金或许到期日在一年以内的政府债券不低于基金财物净值的5%。

当法律法规的相关规则改动时，基金办理人在实行恰当程序后可对上述财物装备比例进行恰当调整。

本基金的成绩比较基准为：我国债券归纳财富指数收益率。

6.4.2管帐报表的编制根底

本基金根据实践发生的生意和事项，依照财政部公布的企业管帐准则、我国证券出资基金业协会公布的《证券出资基金管帐核算事务指引》、我国证监会发布的《证券出资基金信息发表XBRL模板第3号<年度陈说和半年度陈说>》、《长江乐盈定时敞开债券型建议式证券出资基金基金合同》和我国证监会、我国基金业协会发布的有关规则及答应的基金实务操作编制。

6.4.3遵从企业管帐准则及其他有关规则的声明

本基金2019年半年度财政报表契合企业管帐准则的要求，实在、完好地反映了本基金2019年6月30日的财政状况以及2019年1月1日至2019年6月30日的运营效果和基金净值变化状况等有关信息。

6.4.4本陈说期所选用的管帐方针、管帐估量与最近一期年度陈说相共同的阐明

本基金本陈说期所选用的管帐方针、管帐估量与最近一期年度陈说共同。

6.4.5过失更正的阐明

本基金本陈说期无管帐过失更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于敞开式证券出资基金有关税收问题的告诉》、财税[2004]78号文《关于证券出资基金税收方针的告诉》、财税[2005]11号文《关于调整证券（股票）生意印花税税率的告诉》、财税[2005]102号文《关于股息盈利个人所得税有关方针的告诉》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点变革有关税收方针问题的告诉》、财税字[2005]107号文《关于利息盈利个人所得税方针的弥补告诉》、财税[2007]84号文《关于调整证券(股票)生意印花税税率的告诉》、财税[2012]85号文《财政部国家税务总局证监会关于施行上市公司股息盈利差别化个人所得税方针有关问题的告诉》、财税[2015]101号文《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息盈利差别化个人所得税方针有关问题的告诉》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的告诉》、财税[2016]140号文《关于清晰金融房地产开发教育辅佐服务等增值税方针的告诉》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税方针有关问题的弥补告诉》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的告诉》、财政部及国家税务总局"证券（股票）生意印花税税率2008年4月24日起由3‰调整为1‰"、财政部"证券生意印花税2008年9月19日起单边征收"及其他相关税务法规和实务操作，首要税项列示如下：

（1）所得税：

①对基金办理人运用基金生意股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。

②对基金取得的股票的股息、盈利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金付出上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

③依照财税[2015]101号文规则，基金从揭露发行和转让商场取得的上市公司股票，持股期限超越1年的，股息盈利所得暂免征收个人所得税；持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息盈利所得全额计入应交税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应交税所得额；上述所得共同适用20%的税率计征个人所得税。

④基金作为流转股股东在股权分置变革过程中收到由非流转股股东付出的股份、现金等对价，暂免予交纳企业所得税和个人所得税。

⑤对出资者（包含个人和组织出资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

（2）增值税

①资管产品办理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税办法，依照3%的征收率交纳增值税。

②对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未交纳增值税的，不再交纳；已交纳增值税的，已交税额从资管产品办理人今后月份的增值税应交税额中抵减。

（3）印花税

自2008年9月19日起，对基金卖出证券（股票）按0.1%的税率征收印花税，对基金买入证券（股票）不再征收印花税。

本基金运作过程中触及的各交税主体、交税责任按上述税收法律法规实行。

6.4.7相关方联系

6.4.7.1本陈说期存在操控联系或其他严重利害联系的相关方发生变化的状况

本基金本陈说期不存在操控联系或其他严重利害联系的相关方发生变化的状况。

6.4.7.2本陈说期与基金发生相关生意的各相关方

注：下述相关生意均在正常事务规模内按一般商业条款缔结。

6.4.8本陈说期及上年度可比期间的相关方生意

6.4.8.1经过相关方生意单元进行的生意

6.4.8.1.1股票生意

根据基金合同约好，本基金不得参加股票生意。

6.4.8.1.2权证生意

根据基金合同约好，本基金不得参加权证生意。

6.4.8.1.3债券生意

金额单位：人民币元

6.4.8.1.4债券回购生意

金额单位：人民币元

6.4.8.1.5应付出相关方的佣钱

本基金本陈说期及上年度可比期间未发生应付出相关方的佣钱。

6.4.8.2相关方酬劳

6.4.8.2.1基金办理费

单位：人民币元

注：（1）本基金的办理费按前一日基金财物净值的0.30%年费率计提。办理费的核算办法如下：

H=E×0.30%÷当年天数

H为每日应计提的基金办理费

E为前一日的基金财物净值

（2）基金办理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月付出，由基金办理人向基金保管人发送基金办理费划款指令，基金保管人复核后于次月前五个作业日内从基金产业中一次性付出给基金办理人。若遇法定节假日、公休日等，付出日期顺延。

6.4.8.2.2基金保管费

单位：人民币元

注：（1）本基金的保管费按前一日基金财物净值的0.10%的年费率计提。保管费的核算办法如下：

H=E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金保管费

E为前一日的基金财物净值

（2）基金保管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月付出，由基金办理人向基金保管人发送基金保管费划款指令，基金保管人复核后于次月前五个作业日内从基金产业中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，付出日期顺延。

6.4.8.3与相关方进行银行间同业商场的债券(含回购)生意

本基金本陈说期及上年度可比期间未与相关方进行银行间同业商场的债券（含回购）生意。

6.4.8.4各相关方出本钱基金的状况

6.4.8.4.1陈说期内基金办理人运用固有资金出本钱基金的状况

比例单位：份

6.4.8.4.2陈说期末除基金办理人之外的其他相关方出本钱基金的状况

比例单位：份

6.4.8.5由相关方保管的银行存款余额及当期发生的利息收入

单位：人民币元

注：本基金的银行存款由基金保管人浙商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参加相关方承销证券的状况

本基金本陈说期及上年度可比期间未在承销期内参加相关方承销的证券。

6.4.8.7其他相关生意事项的阐明

无。

6.4.9期末（2019年06月30日）本基金持有的流转受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流转受限证券

本基金本陈说期末未持有因认购新发/增发证券而流转受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流转受限股票

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

6.4.9.3期末债券正回购生意中作为典当的债券

6.4.9.3.1银行间商场债券正回购

到本陈说期末2019年6月30日止，本基金从事银行间商场债券正回购生意构成的卖出回购证券款余额1,027,362,538.94元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

6.4.9.3.2生意所商场债券正回购

到本陈说期末2019年06月30日止，本基金从事生意所商场债券正回购生意构成的卖出回购证券款余额为0，无典当债券。

6.4.10有助于了解和剖析管帐报表需求阐明的其他事项

1)公允价值

(a)金融东西公允价值计量的办法

公允价值计量成果所属的层次，由对公允价值计量全体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次抉择：

榜首层次：相同财物或负债在活泼商场上未经调整的报价。

第二层次：除榜首层次输入值外相关财物或负债直接或直接可查询的输入值。

第三层次：相关财物或负债的不行查询输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融东西

(i)各层次金融东西公允价值

于2019年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融财物中无归于榜首层次的余额，归于第二层次的余额为6,719,343,090.00元,无归于第三层次的余额。（于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融财物中无归于榜首层次的余额，归于第二层次的余额为6,583,405,480.00元,无归于第三层次的余额。）

(ii)公允价值所属层次间的严重变化

本基金本期持有的以公允价值计量的金融东西的公允价值所属层次未发生严重变化。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变化金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融东西

于2019年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融财物。

(d)不以公允价值计量的金融东西

不以公允价值计量的金融财物和负债首要包含应收金钱和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，到财物负债表日本基金无需求阐明的其他重要事项。

§7出资组合陈说

7.1期末基金财物组合状况

金额单位：人民币元

7.2陈说期末按职业分类的股票出资组合

7.2.1陈说期末按职业分类的境内股票出资组合

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.2.2陈说期末按职业分类的港股通出资股票出资组合

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.3期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前十名股票出资明细

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.4陈说期内股票出资组合的严重变化

7.4.1累计买入金额超出期初基金财物净值2%或前20名的股票明细

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金财物净值2%或前20名的股票明细

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.4.3买入股票的本钱总额及卖出股票的收入总额

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.5期末按债券种类分类的债券出资组合

金额单位：人民币元

7.6期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前五名债券出资明细

金额单位：人民币元

7.7期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前十名财物支撑证券出资明细

金额单位：人民币元

7.8陈说期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前五贵重金属出资明细

根据基金合同约好，本基金不得参加贵金属出资。

7.9期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前五名权证出资明细

根据基金合同约好，本基金不得参加权证出资。

7.10陈说期末本基金出资的股指期货生意状况阐明

7.10.1陈说期末本基金出资的股指期货持仓和损益明细

根据基金合同约好，本基金不得参加股指期货出资。

7.10.2本基金出资股指期货的出资方针

根据基金合同约好，本基金不得参加股指期货出资。

7.11陈说期末本基金出资的国债期货生意状况阐明

7.11.1本期国债期货出资方针

根据基金合同约好，本基金不得参加国债期货出资。

7.11.2陈说期末本基金出资的国债期货持仓和损益明细

根据基金合同约好，本基金不得参加国债期货出资。

7.12出资组合陈说附注

7.12.1本基金出资的前十名证券的发行主体本期没有呈现被监管部分立案查询，或在陈说编制日前一年遭到揭露斥责、处分的景象。

7.12.2根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.12.3期末其他各项财物构成

单位：人民币元

7.12.4期末持有的处于转股期的可转化债券明细

本基金本陈说期末未持有处于转股期的可转化债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流转受限状况的阐明

根据基金合同约好，本基金不得参加股票出资。

7.12.6出资组合陈说附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，出资组合陈说平分项之和与算计项或许存在尾差。

§8基金比例持有人信息

8.1期末基金比例持有人户数及持有人结构

比例单位：份

8.2期末基金办理人的从业人员持有本基金的状况

8.3期末基金办理人的从业人员持有本敞开式基金比例总量区间状况

8.4建议式基金建议资金持有比例状况

§9敞开式基金比例变化

单位：份

§10严重事件提醒

10.1基金比例持有人大会抉择

本基金本陈说期内未举行基金比例持有人大会。

10.2基金办理人、基金保管人的专门基金保管部分的严重人事变化

1、本陈说期内，公司董事改动为罗国华、万励、黄伟、邹伟，公司监事改动为杜琦。

2、本陈说期内，公司法定代表人改动为周纯先生。

3、本陈说期内，根据董事会抉择，柳祚勇先生任公司副总司理。

4、本陈说期内，基金保管人的专门基金保管部分无严重人事变化。

10.3触及基金办理人、基金产业、基金保管事务的诉讼

本陈说期无触及对公司运营办理和基金运作发生严重影响的，与本基金办理人、基金产业、基金保管事务相关的诉讼事项。

10.4基金出资战略的改动

本基金本陈说期内未改动出资战略。

10.5为基金进行审计的管帐师事务所状况

本基金本陈说期内持续选聘中审众环管帐师事务所（特别一般合伙）供给审计服务。

10.6办理人、保管人及其高档办理人员受稽察或处分等状况

本陈说期内办理人、保管人的保管事务部分及其相关高档办理人员未遭到任何稽察或处分。

10.7基金租借证券公司生意单元的有关状况

10.7.1基金租借证券公司生意单元进行股票出资及佣钱付出状况

金额单位：人民币元

注：1、基金专用生意单元的挑选规范如下：

（1）资历雄厚，诺言杰出，注册本钱不少于2亿元人民币；

（2）财政状况杰出，各项财政目标显现公司运营状况安稳；

（3）运营行为规范，最近两年未因严重违规行为而遭到我国证监会和我国人民银行处分；

（4）内部办理规范、严厉，具有健全的内控准则，并能满意基金运作高度保密的要求；

（5）具有基金运作所需的高效、安全的通讯条件，生意设备契合署理基金公司进行证券生意的需求，并能为基金公司供给全面的信息服务；

（6）研讨实力较强，有固定的研讨组织和专门研讨人员，能及时为基金供给高质量的咨询服务，包含微观经济陈说、职业陈说、商场走向剖析陈说、个股剖析陈说及其他专门陈说，并能根据基金出资的特定要求，供给专门研讨陈说。

2、基金专用生意单元的挑选程序如下：

我司根据上述规范，选定契合条件的证券公司作为租借生意单元的目标，并签定生意单元租借协议。公司的出资和研讨部分定时对所选证券公司的服务进行归纳评比，评比内容包含：供给微观、职业、战略、专题、公司等研讨陈说的质量和数量；组织相关研讨会议的数量和质量；帮忙组织上市公司调研的质量和数量；自动进行上门道演和反路演的数量和质量；以及其他及时性及供给研讨服务自动性和质量等状况。终究公司共同根据评比成果确认生意单元生意的详细状况。

3、本基金本陈说期内租借的券商生意单元未发生改动。

4、本陈说期，本公司取得在上海生意所租借其他券商生意单元的资历，后续将按公司相关准则与流程展开生意单元租借事宜。

10.7.2基金租借证券公司生意单元进行其他证券出资的状况

金额单位：人民币元

§11影响出资者决议计划的其他重要信息

11.1陈说期内单一出资者持有基金比例比例到达或超越20%的状况

11.2影响出资者决议计划的其他重要信息

本基金单一出资者持有的基金比例或许构成共同行动听的多个出资者持有的基金比例可到达或许超越50%，本基金不向个人出资者出售。

长江证券（上海）财物办理有限公司

二一九年八月二十七日