「张家港保税科技」半导体人气爆棚 基金经理研判景气度将持续走高

芯片与半导体板块再度成为商场的香饽饽。6月23日收盘，申万二级半导体指数单日上涨超越5.16%，继6月17日单日上涨7.98%之后，再次拉出长阳。公募、私募组织遍及以为，半导体阶段性景气或将连续，长时间开展空间宽广。

半导体板块近期普涨

进一步来看，在申万二级半导体指数中，阿石创、国科微两只成分股当日均上涨20%。指数47只成分股中，有16只股票单日涨幅超越5%。

到6月23日收盘，在104个申万二级指数傍边，半导体本月以来累计涨幅17.04%，仅次于轿车整车，排名第二。

与此一起，与半导体相关的、称号中带有“芯片”“半导体”的ETF净值也水涨船高。一起，不少重仓半导体职业的自动基金产品净值也上涨显着。

从芯片与半导体职业开展前景来看，公募组织遍及标明，长时间看好开展前景。南边基金史博标明，继续看好半导体工业国产化进程。在全球“缺芯”等要素的催化下，半导体工业链的国产化势在必行。无论是传统的半导体设备资料，仍是第三代半导体、新制程技能的开辟，都标明我国在半导体范畴继续深耕的决计。

诺德基金潘永昌标明，科技工业立异与景气共振，中长时间生长动能微弱。比方半导体范畴短期需求微弱叠加供应严峻。短期供需失衡的逻辑与中长时间逻辑共振，或许带动半导体板块的景气量继续上行。

职业景气量料继续上行

从阶段性供需来看，不少受访的出资人士标明，半导体职业景气量继续上行将是大概率事情。长城久嘉立异生长基金的基金司理尤国梁标明，半导体板块的基本面近年来一向向好，特别是曩昔两年相关公司成绩增速遍及较高。上一年四季度芯片范畴开端缺货，职业景气量进一步进步。能够看到不少半导体相关上市公司成绩继续快速增长，特别是一些功率类半导体公司，因为轿车电动化与智能化的拉动，本年一季报成绩亮眼，超出商场预期。

金信基金出资部董事总司理、基金司理孔学兵日前指出，半导体职业2021年完成20%以上的成绩增速应该是大概率事情；从IC规划到晶圆制作到封装测验，量价齐升成为全球性遍及现象；估计全球半导体产能严峻的局面会连续至2022年。

安全基金薛冀颖标明，从短期景气量看，“需求复苏+库存备货+供应缺乏”，导致2021年上半年全球半导体全体供需严峻，“缺芯”现象严峻，主要有以下几方面原因：从需求端来看，下流需求较好，轿车、工业等下流需求快速复苏，5G、新能源车等结构性立异带来新增量，别的，疫情影响手机和轿车工业需求，上游芯片遍及消化库存，需求复苏之后供应有限，终端企业加大芯片收购，芯片公司加大晶圆需求，本年上半年短期供需矛盾激化。从供应端来看，老练制程供应受限，全球半导体整体供应相对比较少，上一轮扩产顶峰为2017-2018年上半年，之后在外部扰动影响下扩产较少，2019年设备出资少，2020年设备出资加大(同比+30%)，但实践产能较低(疫情影响)。薛冀颖估计，半导体职业景气量至少会继续到下一年上半年，在这种情况下增加了板块的出资时机，关于自身就具有较好的工业趋势，在高景气之下，更值得去多发掘个股时机。

景顺长城基金司理杨锐文标明：榜首，此次是史无前例的半导体景气周期，体现为显着的量价齐升，继续时间将超越两年；第二，具有产能支撑的芯片规划公司将取得史无前例的竞赛优势，芯片规划公司的供应侧变革将敞开；第三，我国相关厂商将面对历史性时机，全球通力合作才是下降经济负面影响的要害；第四，轿车芯片最早紧缺，大概率也是最早处理供需难关的细分范畴，可是将带来其他范畴的进一步“缺芯”。

深圳翼虎出资剖析以为，从近期盘面来看，科技股正逐渐走出底部，半导体职业更是一片炽热。半导体工业是受工业链全球装备影响最大的板块之一，疫情之下全球断链断供继续，“缺芯”困境一向未得到有用缓解，在半导体供需失衡的布景下，半导体供应链企业有望保持高景气量，要点看好第三代半导体，包含MCU、驱动IC、射频器材细分范畴的相关出资时机。