量子基金(中国十大私募基金公司)

金融界基金01月05日讯 华富量子生命力混合型证券出资基金01月04日净值跌落4.62%，引起出资者重视。当时基金单位净值为1.1180元，累计净值为1.2180元。

华富量子生命力混合基金建立以来收益21.62%，本年以来收益-4.62%，近一月收益-5.63%，近一年收益-6.50%，近三年收益58.50%。

华富量子生命力混合基金建立以来分红1次，累计分红金额0.06亿元。现在该基金敞开申购。

基金司理为王羿伟，自2021年10月29日管理该基金，任职期内收益-2.46%。

最新基金定时陈述显现，该基金重仓持有招商银行（持仓份额8.63%）、深桑达A（持仓份额7.43%）、建设银行（持仓份额6.21%）、长江电力（持仓份额5.72%）、兴业银行（持仓份额5.44%）、邮储银行（持仓份额5.29%）、工商银行（持仓份额4.85%）、我国太保（持仓份额4.64%）、中航光电（持仓份额3.05%）、腾龙股份（持仓份额2.72%）。

陈述期内基金出资战略和运作剖析

三季度，在工业品通胀、能耗双控、部分疫情重复等要素影响下国内经济显着走弱。9月PMI整体下降，制造业PMI仍在荣枯线以下，显现出原材料价格高企关于下流企业景气量的限制，但9月BCI与PMI呈现了违背，BCI企业出售前瞻和赢利前瞻指数别离较上月上升5和7.7个百分点至74.7和55.7，显现新式生长职业相对景气量仍在。通胀继续分解，工业品通胀高企而生活资料价格低迷，8月PPI同比达9.5%，略超预期，煤炭、黑色金属、有色、化工、化纤涨幅显着,8月CPI同比从头回到1%以内；环比涨幅也只要0.1%，低于7月，非食物和中心CPI相同疲弱。融资环境方面，地产需求走弱和当地调控方针升温对居民部分借款构成按捺，原材料价格高企且基建支撑暂不显着导致企业企业融资需求亦疲软，8月社融数据新增社融2.96万亿元，环比未有显着超季节性，存量社融增速下降0.4个点至10.3%。

海外微观主线首要在美联储方针、疫苗和中美关系三个方面。中美关系方面，两国首脑在9.10的电话接见会面、孟晚舟回国、美国USTR交易代表宣告“中美交易关系的新办法”等事情，标明中美关系长时间竞赛环境下短期阶段性好转。疫情方面，三季度海外疫情因delta变异毒株而一度晋级，近期逐步好转，跟着默沙东与Ridgeback宣告新冠口服药物Molnupiravir的临床数据获得打破，未来疫情控制在像好的方向开展。美联储方针方面，9月FOMC会议偏鹰、疫情逐步好转、财政部TGA账户低位等原因下，美债利率与美元震动上行，Taper在年末落地逐步成为商场一致，但关于财物的影响已经在逐步消化。

2021年三季度，沪深300指数累计跌落6.85%，创业板指累计跌落6.69%，职业和个股股价体现分解显着。从职业层面看，相对体现最好的三个职业为煤炭、有色金属、钢铁，体现最差的三个职业为顾客服务、医药、食物饮料。

量子生命力首要遵从的是量化选股的出资办法，恰当辅佐了从职业与公司根本面视点动身的自动职业配备和选股战略。本基金三季度持仓中要点配备职业包含金融、电力等，偏轻视值的防护性板块为主。配备金融板块的首要逻辑是经济从疫情中逐步康复，银行财物质量预期改进，而此前让利实体经济的方针下金融企业限制了赢利开释动力，转而做实财物质量，一起上一年四季度之后盈余拐点将现，宽松货币方针的逐步退出以及经济需求上升继续推进利率缓慢上行，利好金融企业。电力职业，尤其是绿电相关，一方面本钱上升可控，另一方面，跟着限电大布景下，电价涨价预期逐步开端实现，电力企业盈余将逐步得以改进，具有显着的配备价值。

展望2021年四季度，国内经济处于扩张的尾部，货币方针方面由宽松逐步转向中性偏紧的趋势已成，原材料价格同比处于高位，本钱对下流的传导并不显着，需求重视滞胀危险。企业盈余增速料逐步回落，且利率水平继续对商场估值水平有负面影响。别的，跟着疫情影响逐步衰退，美国经济的康复，美联储料最快在本年4季度开端Taper操作，美债与美元走强的危险较高，关于危险财物或会构成阶段性冲击。因而，咱们仍然保持此前对四季度商场偏慎重的观点，仓位挑选上中等偏下。

四季度咱们将仍然遵从量化选股的根本出资办法基础上，恰当添加职业及风格的自动挑选配备的要素，加强了对个股的研讨，以躲避商场晦气情况下的动摇危险，不断优化咱们的出资组合，为出资者供给更稳健添加的收益。咱们更看中的是财物的回报率，成绩生长性和确定性必定是最重要的挑选条件。

从职业配备视点来看，整体挑选偏防护的取向。咱们并不考虑追逐三季度反弹显着的原材料板块，而此前要点配备的银行、电力板块仍然是咱们未来配备的首要方向。一起咱们也看好国防军工板块的配备价值，理由是因为国防建设进入加快期，军工配备需求也会逐步增大，职业景气量不断上行；在大国竞赛加重、南海抵触、祖国统一等大布景之下，事情性驱动要素也在上升等。别的，考虑到利率上行趋势，咱们也会添加高分红收益率个股的配备。

陈述期内基金的成绩体现