皮海洲-一再祸害上市公司,大股黄金大跌原因东占款问题为何屡禁不止？

日前，证监会通报了上半年案子处置赏罚情况：本年1-6月新增种种案子165件，办结154件，向公安机关移交涉嫌证券犯罪案子和头绪共59件，作出行政处罚抉择98份，罚没金额估量38.39亿元。个中，上半年被证监会存案调查的未按划定披露大股东和实际把握人资金占用、违规保证类案子共24起，部份案子触及恶性优点运送。

大股东和实际把握人占用上市公司资金、违规保证问题，是A股商场一个有代表性的问题，这个问题在A股商场由来已久。毕竟在A股上市公司的股权结构中，上市公司控股股东一般都是一股独大，上市公司的事情基本上都是控股股东说了算，包括上市公司人事上的布置。因此，关于上市公司的资金，大股东占用起来很容易，基本上不会有阻挠的动静。

但大股东和实际把握人占用上市公司资金以及违规保证举动，严峻损害上市公司和中小股东优点。不少上市公司因为大股东和实际把握人的资金占用及违规保证而将自身陷入绝境，以致被逼退市。如曾被称为“史上最穷上市公司”的*ST华泽因为大股东及关联方占款高达近18亿元，作用走上了退市之路。而当下备受商场重视的*ST康得，则因为控股股东与实际把握人占用176亿元，相同被逼到了退市的地步。

恰是估量到大股东和实际把握人占用上市公司资金以及违规保证举动对上市公司和中小股东优点的严峻损害，早在2003年，证监会就发出通知恳求典范上市公司与关联方资金交游及上市公司对外保证，2005年11月，国务院还批转了证监会《关于前进上市公司质量的观点》的26条观点。在这26条观点里，管理层将清算上市公司大股东占款问题列为了前进上市公司质量的重要途径之一。观点清晰划定，禁止侵略上市公司资金。控股股东或实际把握人不得以向上市公司借钱、由上市公司供给保证、代偿债务、代垫款子等种种项目侵略上市公司资金。也恰是根据该观点的精力，2006年证监会联合公安部、人民银行、国资委等8部门对清算大股东占用资金作出清晰恳求，并因此在A股商场展开了一场声势浩大的清欠活动。

2006年的清欠活动在其时照样取得了作用的。仅仅跟着时分的推移，大股东与实际把握人的占款之风又日渐抬头，并毕竟愈刮愈烈，以致是屡禁不止。为什么出现这类情况？对大股东和实际把握人缺少有力的羁系脚步是反常症结的一个缘由。赶上大股东和实控人资金占用问题，一般的羁系脚步便是书面警示、约见、通报批评、公开非难、对董监高公开确定不适合背负上市公司董监高档自律脚步。尽管《刑法》第169条划定有“背约损害上市公司优点罪”，但该款的最高刑期也仅仅7年以下，且基本上没有哪一位大股东或实控人因为占用上市公司资金而清查其“背约损害上市公司优点罪”的。

因此，要处置赏罚大股东和实际把握人的资金占用及违规保证问题，一方面照样要从多方面来增强羁系，另一方面则是要加大《刑法》的赏罚力度。比如，竖立大股东和实控人占款的羁系机制，在财务报表上对大股东及实控人占款情况举办单列处置赏罚，实时将大股东及实控人占款情况公之于众。关于隐瞒不报的，不只清查有关当事人责任，更要清查主管辅导及公司董事长的责任。情节严峻的，直接开除，或宣告其不适合背负上市公司董监高职务。

又比如，当大股东和实控人占款抵达必定金额，或占款时分抵达必定时限（如半年）的，则凝聚大股东或实控人股分减持的权益，一起严控资金或财物进一步流向大股东或实控人。如占款时分进一步延伸，如抵达一年的，则凝聚大股东或实控人在上市公司所具有的全部权益，一起上市公司可以逼迫变卖大股东或实控人的股票来归还大股东或实控人的占款，防范大股东和实控人的占款越滚越大。

别的，便是要清查大股东和实控人以及上市公司董监高的法律责任，该罚款的要罚款，该判刑的判刑。当然，就当时《刑法》的批改来讲，也有必要加大对“损害上市公司优点罪”的判罚力度，比如，当大股东或实控人侵略上市公司资金抵达10亿元以上的，其刑期可定为10年以上20年以下。占用资金赶过20亿的，其刑期不低于20年。以此增加《刑法》对相干违法犯罪举动的震慑力。